Berikut ini kutipan wawancara Trader Dali, seorang pakar dalam sistem aliran order untuk pasar forex yang saya kumpulkan dari web.
Dari cuplikan di bawah ini, Anda akan memahami dasar kerja lembar excel saya, “Beli Rendah Jual Tinggi”.
Berikut ini wawancaranya….
Definisi order flow trading cenderung menimbulkan banyak kebingungan. Berikut adalah 3 definisi potensial tentang apa itu order flow trading:
Beberapa orang beranggapan bahwa ketika Anda berdagang langsung dari arus informasi yang disediakan oleh bank, itu dianggap sebagai perdagangan arus pesanan. Sejujurnya, informasi itu hanya akan tersedia bagi sejumlah kecil orang dan mereka tidak akan membagikannya di internet atau dengan Anda.
Orang lain beranggapan bahwa perdagangan aliran order adalah pembacaan pita.
Dan ada pula pedagang yang beranggapan bahwa perdagangan aliran pesanan adalah suatu bentuk perdagangan aksi harga.
Jadi definisi manakah yang benar untuk perdagangan aliran order?
Tidak ada.
Order Flow Trading Adalah Pola Pikir
Cara pandang saya adalah bahwa perdagangan aliran order adalah sebuah pola pikir.
Apa artinya ini?
Nah, daripada sekadar mencari pola teknis, seorang pedagang harus melangkah lebih jauh dan memikirkan apa yang mungkin dilakukan pelaku pasar lainnya.
Ini adalah konsep yang sangat penting dalam perdagangan arus pesanan—memikirkan tentang apa yang mungkin dilakukan oleh para pelaku pasar pesanan.
Dan ketika Anda berpikir ke arah itu, Anda dapat mengantisipasi tindakan seperti apa yang akan mereka ambil di pasar.
Anda melihat kekuatan ketakutan dan keserakahan terjadi di pasar setiap hari.
Jika Anda seorang pedagang baru dan Anda adalah pedagang analisis teknis 100%, ini bisa menjadi perubahan besar karena Anda akan sangat bergantung pada analisis teknis.
Namun seperti hal lain dalam hidup, begitu Anda terus mempelajarinya, mempelajarinya, dan seiring waktu, hal itu akan mulai menjadi lebih mudah dan Anda dapat mulai melihat pasar forex dengan sudut pandang yang sama sekali berbeda dan Anda akan mulai:
Waspadalah terhadap pergerakan harga
ke arah mana pergerakannya (tidak sebaik informasi arus bank, tetapi pergerakan harga memberikan beberapa wawasan yang bagus)
Pengetahuan Anda tentang peserta lain membantu Anda menghindari kesalahan umum
dan akhirnya, pengetahuan Anda tentang inefisiensi pasar akan membantu Anda menggabungkan semua ini dan memanfaatkan peluang tersebut dalam perdagangan langsung.
Para pedagang dapat berdebat banyak tentang istilah perdagangan aliran pesanan tetapi bagi saya:
Perdagangan aliran pesanan hanyalah sebuah cara.
Perdagangan aliran pesanan merupakan pendekatan yang berbeda dalam memperdagangkan pasar dibandingkan dengan pendekatan umum dan tidak terbatas pada metode tertentu.
Anda lihat, saya tidak punya informasi mengenai arus kas bank swasta, juga tidak punya informasi orang dalam, tapi begini masalahnya-pengetahuan saya tentang struktur mikro pasar dan saya tidak punya informasi mengenai arus kas bank swasta, tetapi tetap saja, pengetahuan saya tentang:
- struktur mikro pasar
- dan pelaku pasar lainnya
- memberi saya keunggulan untuk berdagang di pasar.
Apa Saja Langkah-Langkah Untuk Mempelajari Perdagangan Aliran Order?
Ada 3 langkah dasar untuk mempelajari perdagangan aliran pesanan dan berikut ini adalah:
Langkah 1: Pelajari tentang struktur mikro pasar (bagaimana harga berubah, jenis pesanan, likuiditas, dll.)
Langkah 2: Pelajari tentang pelaku pasar lainnya (komersial, bank/dealer, uang riil, penguasa, spekulan besar)
Langkah 3: Memanfaatkan inefisiensi pasar
Jenis Pesanan dan Bagaimana Harga Berubah
Dalam artikel ini, saya akan membahas:
tiga jenis order utama yang digunakan dalam perdagangan
dan bagaimana harga berubah.
Kita akan melihat apa yang sebenarnya terjadi dan apa yang menggerakkan harga.
Likuiditas
Untuk memahami perdagangan aliran order, Anda juga perlu mengetahui istilah yang disebut likuiditas.
Jadi, apa definisi likuiditas? Baiklah, saya akan memberikan contoh:
Jika Anda ingin membeli suatu aset (Anda adalah pembelinya), harus ada pula penjual yang bersedia menjual aset tersebut kepada Anda.
Sekarang jika Anda adalah penjual, Anda juga membutuhkan pembeli yang ingin membeli apa pun yang ingin Anda jual.
Selama transaksi dapat dilakukan oleh pembeli dan penjual, maka dapat dikatakan ada likuiditas yang tersedia bagi pembeli dan penjual untuk melaksanakan transaksi.
Nah, itulah penjelasan paling sederhana tentang likuiditas yang pernah Anda dapatkan.
Jadi mengenai perdagangan, bagaimana likuiditas tercipta?
Bagaimana Likuiditas Tercipta di Pasar
Likuiditas tercipta ketika pedagang menempatkan pesanan di pasar dan pesanan ini disebut bid dan offer.
Berikut ini adalah definisi dari bid order dan offer order:
Penawaran adalah limit order untuk membeli aset pada harga tertentu (lebih baik dari harga pasar saat ini)
Penawaran adalah perintah terbatas untuk menjual aset pada harga yang ditentukan (lebih baik dari harga pasar saat ini).
Penawaran dan permintaan menciptakan likuiditas di pasar, mereka menyediakannya kepada partisipan yang berdagang melalui perintah pasar.
Jika Anda seorang trader besar, likuiditas merupakan faktor yang sangat penting. Trader besar tidak hanya memikirkan seberapa besar pergerakan harga, tetapi juga bagaimana mereka akan keluar dari perdagangan ketika waktunya tiba.
Mengapa?
Nah, jika Anda seorang pedagang besar dan ingin menutup posisi perdagangan besar Anda tetapi tidak ada likuiditas, Anda benar-benar terdampar.
Hal ini bukanlah masalah bagi kita para pedagang eceran, namun pastinya menjadi faktor utama bagi mereka yang memperdagangkan uang dalam jumlah besar - besaran merupakan masalah yang besar.
Semakin likuid suatu pasar, akan semakin menarik pedagang lain.
Jenis Pesanan
Pesanan Market
Perintah pasar mengonsumsi likuiditas yang disediakan oleh perintah batas.
Perintah ini dikeluarkan untuk membeli/menjual aset tertentu pada harga pasar saat ini.
Perintah pasar beli akan dipenuhi terhadap penawaran terbaik dan perintah pasar jual akan dipenuhi terhadap penawaran terbaik yang tersedia.
Perintah pasar mengambil likuiditas dari pasar karena partisipan yang menerbitkannya ingin segera berdagang dan menghabiskan likuiditas yang tersedia melalui perintah batas.
Limit Order
Perintah limit memberikan likuiditas karena memberikan pedagang lain opsi untuk berdagang melawan mereka.
Jika saya mengajukan tawaran sebesar 1 juta (perintah batas beli) pada harga 1.31000 untuk EUR/USD, saya menyediakan likuiditas kepada peserta lain yang ingin menjual di pasar pada harga ini.
Perintah tersebut disebut limit order karena tidak dapat dipenuhi pada harga yang lebih buruk daripada yang ditentukan.
Ini berarti tawaran saya pada 1.31000 dapat dipenuhi PADA atau DI BAWAH (slippage positif) kurs, tetapi tidak di atasnya.
Buku pesanan atau DOM (Depth of Market) paling banyak digunakan dalam perdagangan Berjangka, karena pasar Valas tidak memiliki data volume agregat.
Contoh:
Pada aset ini, kami tidak memiliki pesanan pada 44 dan 45, yang berarti saat ini Anda dapat membeli pada 46 (penawaran terbaik yang tersedia) dan menjual pada 43 (penawaran terbaik yang tersedia).
Jika saya memutuskan bahwa 45 adalah harga yang baik untuk menjual dan mengeluarkan penawaran pada harga tersebut, selisihnya akan menyempit dan pembeli akan dapat membeli dari saya pada harga 45, yaitu jumlah yang saya tawarkan untuk dijual.
Katakanlah ada pembeli yang tidak sabar yang menaikkan tawarannya ke 44.
Dia akan kembali mengurangi spread dan kini penjual dapat menjual dengan harga lebih baik dari sebelumnya.
Bagaimana Harga Berubah
Skenario 1: Pedagang “A” membeli 20 kontrak aset di pasar.
Buku pesanan di atas menunjukkan likuiditas yang tersedia dan terlihat bahwa pesanan tersebut tidak akan terpenuhi pada angka 45 karena likuiditasnya tidak mencukupi.
Dia akan terisi sebagai berikut: 10 pada usia 45, 8 pada usia 46, dan 2 pada usia 47.
Karena dia menghabiskan SEMUA likuiditas di 45 dan 46
Buku pesanan akan tetap seperti ini hingga ada tawaran baru yang tercipta di bawah 47 ATAU bahkan ada lebih banyak pembelian pada harga pasar (pada penawaran terbaik) yang mendorong harga lebih tinggi dan selanjutnya menghabiskan penawaran.
DOM tidak digunakan dalam FX (atau setidaknya, tidak boleh digunakan, karena tidak ada data volume agregat untuk FX), tetapi mekanisme perubahan harga sama di semua pasar.
Perintah batas menyediakan likuiditas, sementara perintah pasar mengonsumsinya.
Hentikan Pesanan
Perintah stop adalah perintah untuk membeli di atas harga pasar saat ini/menjual di bawah harga pasar saat ini.
Istilah "stop order" digunakan karena perintah tersebut "dihentikan" dari dieksekusi hingga mencapai harga yang ditentukan.
Penghentian tersebut karena jika tidak, jika Anda membuat tawaran pada harga di mana penawaran sudah ada atau lebih tinggi, maka tawaran tersebut akan menjadi pesanan yang dapat dipasarkan dan akan segera dieksekusi.
Umumnya, perintah stop beli akan dieksekusi saat harganya mencapai "harga penawaran" pasar, dan perintah stop jual akan dipicu saat harganya mencapai harga "tawaran" pasar.
Mereka akan diubah menjadi pesanan pasar dan akan menghabiskan likuiditas.
Namun ada sesuatu yang unik tentang stop order.
Mereka juga dapat menyediakan likuiditas.
Katakanlah saya seorang pedagang besar yang ingin menjual aset (lupakan buku pesanan di atas untuk contoh ini). Harga pasar saat ini adalah 44/46 (saya dapat membeli pada harga 46 dan menjual pada harga 44).
Saya tidak ingin menjual pada harga 44 karena likuiditas tidak cukup baik untuk jumlah kontrak yang ingin saya jual.
Saya menyadari bahwa ada banyak stop beli di atas harga 50 dari peserta yang sudah melakukan short.
Peserta lain juga menyadari hal ini dan harga akan tertarik ke level tersebut.
Oleh karena itu saya akan menetapkan tawaran saya di atas 50 (katakanlah 51 dan 52) dan memperoleh keuntungan dari pemberhentian.
Bagaimana?
Kemungkinannya besar tidak banyak pembeli pada level tersebut, karena harga akan dianggap tinggi dan likuiditasnya agak tipis.
Tetapi ada pembeli paksa di atas 50 dan mereka harus mengambil likuiditas saya.
Posisi short saya akan terisi dan harga kemungkinan bergerak cepat sesuai keinginan saya karena sebagian besar pembelian berasal dari posisi short yang dihentikan.
Harga tidak menarik bagi pembeli dan kemungkinan akan turun dengan cepat.
Berhenti berburu merupakan aktivitas umum di SEMUA pasar, bukan hanya pasar valas.
Pedagang eceran menyadari hal ini, tetapi sebagian besar melakukannya dengan cara yang salah.
Saya tidak berbicara tentang pialang ritel Anda yang memperluas spread untuk mengambil beberapa stop lebih banyak, tetapi hentikan perburuan dalam skala yang lebih besar.
Pedagang besar membutuhkannya untuk likuiditas seperti yang dijelaskan di atas dan dealer bank juga akan menggunakannya untuk mengendalikan buku mereka dengan lebih baik.
Tapi kita bahas itu nanti saja…
Informasi Tambahan Tentang Stop Order
Penghentian secara teknis tidak menyediakan likuiditas, tetapi secara tidak langsung.
Mari kita ambil contoh yang disebutkan di atas lagi. Saya ingin menjual aset yang saat ini berada pada harga 44/46 (saya dapat menjual pada harga 44 dan membeli pada harga 46).
Saya tidak merasa ini harga yang bagus untuk menjual, jadi saya akan menerbitkan pesanan terbatas.
Saya tahu ada pemberhentian di atas 50 dan itu kemungkinan akan menarik perhatian pedagang predator yang akan mendorong harga ke arah pemberhentian.
Oleh karena itu saya menerbitkan dua perintah jual batas pada harga 51 dan 52.
Mari kita asumsikan sentimen terhadap aset agak beragam dan tidak banyak yang optimis.
Dengan ini, kemungkinan tidak akan ada pembeli pada level 51 dan 52 dan harga bahkan tidak akan mencapai level tersebut.
Namun dengan penghentian pembelian di atas 50, kami telah memaksa pembeli.
Para pedagang tersebut bertekad bahwa mereka ingin keluar dari posisi short mereka pada harga tersebut dan permintaan mereka akan mempercepat pergerakan dan memicu penawaran saya.
Saya menyediakan likuiditas bagi mereka, tetapi saya memanfaatkan sisi pasar yang lemah dan mendapatkan posisi dengan harga yang lebih baik. Tanpa pembeli yang dipaksa, mereka mungkin tidak akan terpicu sama sekali.
Mengenai pertanyaan kedua Anda: Anda tidak memerlukan DOM untuk memprediksi aliran pesanan.
Bahkan jika Anda memiliki DOM untuk ie futures, ia hanya menunjukkan kepada Anda pesanan untuk lima tingkat harga atas dan bawah dan dengan pasar yang sangat likuid dan berubah cepat, Anda tidak akan dapat mengekstrak informasi berguna apa pun darinya.
Saya menggunakan DOM di atas untuk menjelaskan proses perubahan harga secara visual.
Saya akan membahas topik proyeksi aliran masa depan juga di lain waktu
Ada dua cara pemberhentian dapat membantu saya:
1) Kehadiran perintah stop loss di atas akan menarik perhatian para pemburu stop.
Bisa saja spekulan, dana model (algo) yang membeli momentum jangka pendek atau dealer yang melakukannya untuk mengelola pembukuan mereka.
Saya akan membahas aktivitas ini di artikel berikutnya, tetapi kuncinya adalah bahwa sekumpulan besar perintah stop loss akan menarik perhatian pedagang lain, terutama saat perintah tersebut berada di dekatnya.
2) Pembelian stop loss yang terjadi di atas 50, akan mempercepat momentum kenaikan untuk periode pendek dan memicu penawaran saya.
Namun, karena mereka adalah pembeli paksa dan hanya ada sedikit “pembeli sungguhan” di sini, harga akan turun dengan cepat.
Saya mungkin menjelaskannya lebih baik dalam contoh pasar nyata:
Bias GBP jelas negatif dan kami melihat penurunan tajam ke 150.80 pada pembukaan hari Minggu.
Ketika harga turun, ada pedagang yang menurunkan stop mereka untuk melindungi keuntungan mereka dan secara umum, lebih banyak stop beli dibangun di atas.
Merupakan praktik umum pedagang eceran (tetapi tidak hanya mereka) untuk menempatkan stop loss mereka sedikit di atas angka besar (angka besar = setiap level harga 100 pip – yaitu 1.50, 1.51, 1.52) saat mereka melakukan short.
Saat GBP/USD pulih, stop pertama di atas 1.5150 menarik perhatian para pemburu stop dan kemudian stop di atas 1.52.
Lihatlah bagan di bawah dan Anda akan melihat apa yang saya jelaskan terjadi dua kali!
Stop pertama di atas 1.5150 diambil dan pasangan mata uang ini diperdagangkan hingga 1.5160. Namun, momentum kenaikan menghilang dan harga dengan cepat turun di bawahnya.
Level support 1.5090 bertahan dan saat harga bergerak menuju 1.52, stop di atas menjadi fokus. Apakah Anda melihat apa yang terjadi?
Penghentian di atas 1.52 dipicu, tawaran terisi, sedikit pembeli yang pergi setelah tawaran paksa selesai dan harga turun!
Berhenti Berburu
Pedagang eceran pada umumnya sadar akan adanya perburuan stop, tetapi memiliki gagasan yang salah tentang apa sebenarnya itu.
Bukan broker ritel yang memberi Anda beberapa pip untuk mendapatkan stop loss Anda.
Pialang tersebut tidak memiliki ukuran untuk menggerakkan pasar sedemikian rupa!
Seperti yang saya bahas sebelumnya, pedagang besar tidak bisa begitu saja mengakumulasi atau mendistribusikan posisi besar kapan pun mereka mau.
Mereka harus mencari likuiditas dan stop membantu mereka secara tidak langsung, seperti yang saya jelaskan pada contoh di atas.
Itulah sebabnya perburuan stop cenderung cepat memudar: Penawaran atau tawaran besar terisi dan dengan terpicunya stop, tidak ada lagi pembeli dalam skenario perburuan stop beli dan tidak ada lagi penjual dalam skenario perburuan stop jual.
Penawaran dan tawaran tersebut cenderung menstabilkan pasar.
Jika jumlah yang tersedia sedikit saat stop dipicu, maka akan mengakibatkan peristiwa yang disebut stop cascade – likuiditas tidak mencukupi untuk order stop loss dan harga akan terdorong ke area stop besar berikutnya hingga tawaran/bid dalam jumlah besar muncul.
Ada pula pedagang yang mengantisipasi pergerakan semacam itu dan berupaya mengambil untung mendekati level tempat pemberhentian dikabarkan berada.
Mereka sebagian besar adalah spekulan jangka pendek dan dana model (yang membeli/menjual berdasarkan momentum).
Mereka akan mengambil keuntungan dari pembeli/penjual yang dipaksa dan melikuidasi posisi mereka saat harga mencapai stop loss.
Kami akan membahas topik tentang cara mengidentifikasi level perintah stop loss terkonsentrasi nanti.
Dealer juga berpartisipasi dalam kegiatan ini.
Meskipun ada yang berupaya memperoleh laba dari perdagangan jangka pendek, tugas utama mereka adalah menyediakan likuiditas kepada klien dan mengisinya dengan sesedikit mungkin slippage.
Mari kita lihat sebuah skenario:
EUR/USD diperdagangkan pada level 1.3050 dan Dealer “A” melihat banyak kliennya memiliki order stop beli dari 1.3100 hingga 1.3110. Ini berarti klien tersebut ingin keluar dari posisi mereka begitu harga menembus di atas harga yang ditentukan.
Jika dia tidak melakukan apa pun dan menunggu harga menembus di atas 1.31, dia akan kesulitan memenuhi permintaan kliennya tanpa slippage. Akan ada penghentian dari pelaku pasar lain di atas 1.31 dan dealer lain akan bertindak serupa, mendorong harga naik dengan cepat.
Dia akan memenuhi kebutuhan klien-kliennya dengan harga yang buruk, tidak memperoleh apa pun dari situ dan reputasinya akan sangat terpukul jika hal ini terjadi beberapa kali.
Jadi apa yang bisa dia lakukan?
Dia dapat secara bertahap mulai mengakumulasi posisi panjang dan mengantisipasi penembusan 1.31 ke dalam stop-loss.
Para pedagang cenderung memiliki firasat yang baik terhadap pergerakan jangka pendek dan terampil dalam “memahami pasar”.
Jika dia secara bertahap membeli EUR/USD hingga mencapai 1.31, dia akan dapat memenuhi kebutuhan kliennya tanpa selip dan akan memperoleh laba besar dari situ.
Contoh lebih detail:
BUKU PESANAN DEALER:
Beli Stop dari 1.3100 – 1.3110 senilai $100 juta
TINDAKAN DEALER:
Beli 20 juta @ 1.3060
Beli 20 juta @ 1.3075
Beli 20 juta @ 1.3080
Beli 20 juta @ 1.3085
Beli 20 juta @ 1.3090
Posisi bersih = Long 100 juta @ 1.3079
Jadi dia akan mendistribusikan posisinya saat harga menembus di atas 1.31 dan memenuhi perintah stop loss nasabahnya.
Tentu saja ini dapat menjadi salah jika harga gagal mempertahankan momentum kenaikan dan berbalik turun.
Dealer kemudian harus segera keluar dari posisinya.
Tetapi sekali lagi, para pedagang tersebut terampil dalam mengelola posisi mereka dan meskipun mereka tidak selalu benar, sebagaimana pedagang lainnya, mereka memiliki firasat yang baik terhadap pergerakan jangka pendek.
Cara Menggunakan Informasi Aliran Pesanan
Sekali lagi, bank tidak membuka buku pesanan mereka secara langsung kepada sembarang orang luar, seseorang memerlukan koneksi yang baik.
Jadi orang-orang yang mengklaim memiliki perangkat lunak yang menunjukkan buku pesanan untuk pasar valas adalah penipu.
Karena volume tidak terkonsentrasi dan FX adalah pasar OTC, tidak ada 'Kedalaman Pasar' riil untuk keseluruhan pasar.
Yang mungkin Anda lihat di platform perdagangan Anda hanyalah DOM pialang Anda, sementara pialang ritel memiliki peran kecil di pasar besar ini.
Namun, informasi aliran diskresioner adalah sesuatu yang berbeda.
Ada beberapa situs yang menyediakan informasi ini secara gratis dan saya telah menggunakannya cukup lama untuk mengetahui bahwa mereka cukup dapat diandalkan.
Mereka adalah orang-orang yang punya koneksi di bidang perdagangan, sebagian besar karena mereka juga dulunya bekerja sebagai pedagang.
Seseorang perlu membedakan antara informasi diskresioner seperti yang ditunjukkan di bawah ini dan orang-orang yang mengaku memiliki DOM untuk pasar valas.
Informasi aliran sering kali terlihat seperti ini:
Contoh:
EUR / USD
Penawaran pada 1.30, 1.2980, 1.2950
Penawaran pada 1.3080, 1.31, 1.3120
Beli stop di atas 1.31
Jual berhenti di bawah 1.30
Jadi sekali lagi, tawaran adalah perintah terbatas untuk membeli pada harga tertentu.
Penawaran yang disebutkan dalam penyedia informasi arus akan berada pada level di mana minat beli yang baik dicatat.
Penawaran adalah pesanan terbatas untuk menjual pada harga tertentu.
Penawaran yang disebutkan akan menunjukkan minat jual yang layak.
Pelaku pasar selalu mencari sisi pasar yang lebih lemah, jadi baik stop beli maupun stop jual akan menjadi target. Ketahuilah bahwa Anda tidak boleh begitu saja memasuki perdagangan dan "menargetkan stop".
Anda perlu memiliki faktor-faktor lain yang mendukung ide perdagangan Anda.
Saat menggunakannya, sangat penting untuk diingat bahwa ini adalah informasi tambahan yang dapat membantu Anda dalam perdagangan, tetapi Anda tidak boleh hanya mengandalkan informasi ini – yakni, menggunakannya sebagai sinyal perdagangan.
Beberapa alasan:
Pesanan selalu dibatalkan.
Kami tidak dapat mengetahui ukuran order yang disebutkan. Misalnya, jika ada banyak permintaan untuk EUR/USD dan penawaran yang agak kecil, maka ia akan menyerapnya dengan cukup mudah dan terus bergerak naik.
Jika harga berhenti setelah mencapai kelompok order, itu bukan tanda bahwa harga akan segera berbalik. Perhatikan sinyal tambahan.
Aksi harga dan sentimen diutamakan!
Selalu ada tawaran dan permintaan, yang kecil dan yang besar, tetapi pada akhirnya tergantung pada kekuatan si pembeli atau penjual.
Seperti yang saya sebutkan, jika ada permintaan kuat untuk EUR/USD, penawaran tidak akan banyak berubah hingga akumulasi selesai.
Bagaimana cara menggunakan informasi ini
Pertama, tentukan sentimen saat ini.
Contoh: Bias pasar untuk Pound saat ini sangat negatif dan GBP/USD jelas diperdagangkan dalam tren menurun. Oleh karena itu, saya hanya akan mencari peluang untuk menjual pasangan tersebut.
Kedua, perhatikan level harga utama. Ini termasuk tawaran dan permintaan dari sumber yang akan saya posting di bawah ini dan level teknis utama (level support/resistance standar).
Ketiga, perhatikan pergerakan harga untuk memberi Anda peluang probabilitas tinggi untuk melakukan short. Nanti saya akan membahas beberapa teknik Order Flow yang saya pelajari.
Untuk saat ini, saya hanya ingin mencatat bahwa Anda harus selalu menggunakan informasi arus seperti bid dan offer dengan hati-hati. Anda ingin bias pasar menguntungkan Anda dan menunggu untuk melihat reaksi terhadap level tersebut, bukan langsung masuk.
Saya harap saya sudah cukup menekankan betapa pentingnya untuk tidak menggunakannya sebagai sinyal perdagangan, jadi sekarang saya akan memposting sumber daya yang saya gunakan untuk informasi arus (semuanya gratis):
Umpan IFR Thomson Reuters juga menyertakan informasi arus yang baik dan Oanda menawarkannya secara gratis kepada klien.
Saya menggunakan grafik Harian, 4H dan 1H, tetapi berdagang pada grafik 5M untuk mengeksekusi ide perdagangan saya.
Tergantung pada jenis strategi yang Anda fokuskan.
Jika Anda memutuskan untuk menerapkan strategi stop hunt, Anda dapat masuk pada momentum (misalnya penembusan level S/R intraday -> target stop di bawah level berikutnya) atau menunggu retracement ke level support/resistance untuk mendapatkan entri yang lebih baik.
Pastikan Anda berkonsentrasi pada peluang dengan probabilitas tinggi. Sentimen yang jelas (misalnya saat ini bias GBP dan JPY negatif) akan memberi Anda keunggulan terbaik.
Faktor teknis meliputi aksi harga di sekitar level support/resistance tertentu (misalnya jika harga memantul beberapa kali dari level support, stop di bawahnya akan bertambah besar).
Jika Anda ingin memudarkan perburuan perhentian, titik masuknya harus cukup jelas (dekat perhentian).
Pengaturan ini akan memberi Anda kesempatan untuk menggunakan stop yang ketat, tetapi di sini bahkan lebih penting untuk hanya menerapkannya saat sentimennya jelas.
Anda tidak ingin melawan arus, karena itu hanya akan menghilangkan pemberhentian Anda dan terus maju.
Contoh yang bagus adalah EUR/JPY. Ada stop yang lebih besar di atas 123, tetapi sentimennya jelas negatif terhadap JPY dan ada momentum nyata yang terbentuk di EUR/JPY, bukan hanya perburuan stop.
Jelas saja, seseorang yang menerapkan strategi di sini dan melakukan short, pasti akan terhenti.
Di sisi lain, sentimen GBP negatif dan GBP/USD memberikan beberapa peluang bagus untuk memudarkan perburuan stop
Saya setuju bahwa partisipan besar tentu akan berusaha menyembunyikan niat mereka, namun bid/offer yang disebutkan dalam umpan yang menyediakan info arus adalah level di mana sejumlah besar limit order berbeda berada.
Terkadang, informasi aliran yang lebih rinci dapat bocor (misalnya “x” memiliki penawaran besar @ 1.30), tetapi sebagian besar berasal dari perusahaan (lindung nilai).
Kita tentu tidak akan menemukan informasi seperti “Dana lindung nilai besar memiliki penawaran pada harga 1.30”.
Saya juga setuju dengan pernyataan Anda yang kedua dan inilah mengapa saya sangat menyarankan untuk tidak menggunakan informasi tersebut sebagai sinyal perdagangan. Sentimen selalu lebih diutamakan daripada informasi pesanan dan pedagang harus menunggu reaksi terhadap level yang dilaporkan, bukan bertindak cepat.
Peserta Pasar Valas
Sebelum kita menyelami lebih jauh dunia Order Flow Trading, kita harus mengetahui siapa saja yang berpartisipasi dalam pasar valas. Meskipun tidak semua kelompok memiliki karakteristik yang sama, ada beberapa yang sebagian besar memiliki kesamaan. Saya akan membagi kelompok-kelompok tersebut dan menjelaskannya secara lebih rinci.
- Dealer
- Nama-nama Berdaulat
- Spekulan Besar
- Nyata Uang
- iklan
- Pedagang Ritel
Dealer
Dealer merupakan pembuat pasar utama untuk pasar valuta asing karena mereka beroperasi pada level “Tingkat 1” – pasar antarbank. Dealer memberikan harga bid dan ask kepada nasabahnya dan selisihnya (Spread) akan menjadi keuntungannya.
Saat transaksi dengan nasabahnya terjadi, ia mengambil sisi lain dari perdagangan dan dapat menghilangkan eksposurnya melalui pasar antarbank atau ia dapat menahan perdagangan jika ia pikir hal itu akan menguntungkan dirinya.
Oleh karena itu, para pedagang dapat menahan perdagangan untuk spekulasi, tetapi mereka biasanya menutupnya dalam jangka waktu yang singkat. Mereka biasanya menyelesaikan hari perdagangan mereka tanpa posisi terbuka.
Dealer adalah pedagang yang berpengetahuan luas dan memiliki kepekaan yang baik terhadap pergerakan pasar jangka pendek, jadi sudah sepantasnya jika bank membiarkan mereka juga melakukan beberapa perdagangan diskresioner di samping menangani perdagangan nasabah.
Mereka ikut serta dalam perburuan pemberhentian, sebagaimana saya jelaskan sebelumnya di utas ini, karena mereka berupaya mengelola buku mereka.
Jaringan dealer yang bekerja untuk bank-bank pembuat pasar valuta asing terkemuka membangun “Pasar Antarbank”, tingkatan tertinggi di pasar valuta asing.
Nama-nama Berdaulat
Kelompok ini mencakup bank sentral dan lembaga seperti Bank of International Settlements (BIS).
Bank sentral beroperasi di pasar valuta asing setiap hari dan ketika pelaku lain menyadari kehadiran mereka, mereka akan menaruh perhatian besar pada apa yang mereka lakukan.
Bank Sentral Asia merupakan salah satu kelompok dalam Bank Sentral yang sering diidentifikasi di pasar dan penyedia berita seperti Reuters melaporkan tentang bisnis mereka.
Terutama jika keadaan sedang sepi, hal itu dapat memberikan pengaruh yang kuat, jadi ingatlah itu! “BIS” adalah lembaga yang menangani transaksi untuk bank lain.
Idenya pada dasarnya adalah bahwa CB lain dapat beroperasi di pasar tanpa teridentifikasi.
Meskipun demikian, penyebutan “BIS” atau “nama Basel” di umpan berita patut diperhatikan.
Spekulan Besar
Mereka adalah dana lindung nilai, dana model (perdagangan algo & HFT) dan pedagang besar.
Mereka berada dalam permainan ini untuk mencari keuntungan dan merupakan kelompok yang memiliki variasi paling besar di antara anggotanya.
Ada yang berdagang intraday, ada yang khusus jangka panjang, dan ada yang menggabungkan semua ini menjadi satu.
Dana model sebagian besar berfokus pada perdagangan otomatis dan volatilitas adalah sesuatu yang mereka sukai.
Namun, sebagian besar dana lindung nilai akan mencari tren yang stabil untuk diikuti, seperti tren penurunan GBP dan JPY saat ini. Karena mereka adalah pemain yang menggunakan leverage, mereka dapat merasakan dampaknya lebih cepat ketika tekanan terjadi di pasar.
Tentu saja bukan hanya pedagang eceran yang terhenti, spekulan besar juga dapat terjebak dengan stop loss yang rentan.
Nyata Uang
Disebut demikian karena tidak menggunakan leverage. Yang termasuk dalam kelompok ini adalah reksa dana, dana investasi klasik, dan dana kekayaan negara.
Mereka konservatif dan umumnya akan berupaya mengelola eksposur mata uang mereka atau, jika berspekulasi, mencari tren yang stabil.
Dana lindung nilai juga mencari tren, tetapi mereka memiliki kemampuan untuk meningkatkan leverage dan beralih ke perdagangan jangka pendek jika mereka menginginkannya.
Sebagaimana Anda pahami, dana uang riil yang tidak beroperasi dengan leverage dan tidak dapat menjadi agresif, tidak akan dapat beroperasi dengan cara itu.
Uang Nyata biasanya akan sedikit terlambat bergerak, tetapi kehadiran mereka tetap perlu diperhatikan, karena mereka berupaya mengakumulasi posisi.
Contoh: Akun Uang Riil cukup banyak menjadi penjual di GBP/USD selama beberapa minggu terakhir.
iklan
Pelaku usaha (atau korporasi/bisnis) berupaya untuk melindungi eksposur mata uang yang mereka miliki melalui operasi bisnis mereka, sebagian besar karena bisnis internasional.
Mengelola risiko adalah tugas nomor 1 bagi mereka, bukan keuntungan dari spekulasi.
Kegiatan mereka dapat memberi dampak pada pasar bila mereka berdagang dalam skala besar, tetapi mereka bukanlah peserta yang harus diikuti karena pada dasarnya mereka tidak bermotivasi mencari keuntungan.
Pedagang Ritel
Jumlah pedagang eceran yang merugi sulit ditebak, tetapi pasti tinggi.
Popularitas Analisis Teknis (TA) mendorong mereka menempatkan stop loss di tempat-tempat yang dapat diprediksi dan ini dapat dimanfaatkan oleh Pedagang Aliran Pesanan.
Meskipun jumlah strategi perdagangan yang terbukti dibagikan secara gratis telah meningkat seiring waktu, sebagian besar pedagang eceran tidak memiliki konsistensi dan disiplin untuk berhasil dalam bisnis ini.
Saya harap ini memberi Anda wawasan bagus tentang siapa yang beroperasi di pasar ini dan beberapa karakteristik umum mereka.
Anda bersaing dengan pedagang lain di pasar dan beberapa dari mereka adalah pemain kuat dengan banyak pengalaman dan modal.
Tanpa pecundang, tidak akan ada pemenang. Mulailah berpikir tentang bagaimana Anda dapat memanfaatkan karakteristik peserta lain.
Pasar adalah tentang ketakutan dan keserakahan. Saat harga bergerak, beberapa akan mulai merasakan kerugian dan harus menanggung risiko di titik tertentu.
Perburuan stop dan inisiasi tekanan di pasar bukan hanya dilakukan oleh pedagang eceran, pedagang profesional juga bisa terkena stop out atau terpaksa menutupi saat posisi bergerak melawan mereka.
Salah satu hal terpenting adalah bahwa Order Flow Trading adalah pola pikir yang mengajarkan Anda untuk memanfaatkan sisi pasar yang lebih lemah.
Anda ingin mengambil peluang yang berisiko tinggi dan mengikuti arus.
Beberapa pertanyaan untuk dipikirkan …
1) Apa saja tema utama di pasar saat ini?
2) Pilih mata uang dan tuliskan apakah sentimen saat ini positif, negatif, atau beragam. Apa saja faktor utama yang mendorong sentimen saat ini? Anda tidak harus menjadi analis dan Anda tentu tidak harus membuatnya rumit. Ikuti umpan berita atau dapatkan beberapa berita utama dari situs web Reuters, Bloomberg, atau Financial Times. Buatlah catatan singkat.
3) Apa yang ditunjukkan oleh pergerakan harga kepada Anda? Saat harga bergerak lebih jauh, bandingkan dengan analisis sentimen Anda.
Pikirkan tentang pemberhentian peserta lain
Pikirkan tentang karakteristik peserta lainnya.
Jangan hanya melihat "level Support/Resistance" yang sederhana... tidak ada yang ajaib tentang level tersebut, perintah mendorong aksi harga. Pikirkan tentang apa artinya bagi para investor yang optimis jika level support utama bertahan. Apakah level tersebut akan terus terakumulasi?
Apakah PA menunjukkan permintaan yang layak atau kenaikannya dengan cepat berubah menjadi penjualan lebih lanjut?
Bagaimana jika levelnya tembus, di mana rasa sakit dimulai bagi para pembeli?
Saya tidak ingin membuat ini rumit atau membingungkan siapa pun, tetapi menurut pendapat saya, berpikir lebih mendalam tentang topik ini bermanfaat, terutama bagi pemula.
Akhirnya, saya akan membahas ini lebih rinci melalui utas ini, tetapi luangkan waktu untuk melihat pasar dengan cara yang berbeda dari sebelumnya.
Ketika saya baru mulai di OFT, saya memikirkan tema-tema ini dan membuat banyak catatan serta mengamati pasar.
Itu sangat membantu, tapi saya sedikit merumitkan banyak hal.
Pastikan Anda tidak membuat segala sesuatunya menjadi terlalu rumit!
Alur Urutan Membaca
Ada beberapa layanan yang menyediakan informasi arus waktu nyata seperti yang saya sebutkan di atas.
Sekali lagi, mereka harus digunakan dengan hati-hati karena pesanan dapat dibatalkan atau dapat berdampak kecil atau tidak sama sekali. Selain itu, kita tidak ingin terlalu bergantung pada mereka.
Bayangkan jika layanan dihentikan – Anda ingin dapat melakukan analisis arus pesanan Anda sendiri dan tidak membiarkan diri Anda terganggu oleh hal ini.
Urutan alur pembacaan dapat dilakukan pada bagan dan Anda tidak memerlukan layanan informasi alur yang diperlukan.
Seperti inilah tampilan info aliran standar:
Penawaran pada 1.3000, 1.2980, 1.2950
Penawaran pada 1.3050, 1.3080, 1.3100
Sebagian besar level yang dilaporkan adalah level yang memiliki kelompok order pada atau dekat level tersebut.
Dari info yang disebutkan di atas, kita dapat mengatakan bahwa ada minat beli (permintaan) pada 1.30, 1.2980, dan 1.2950.
Semakin tinggi levelnya, semakin besar minat yang dapat kita harapkan, karena pedagang akan merasa nyaman membeli “sangat rendah” atau menjual “sangat tinggi”.
Ingatlah bahwa pergerakan harga dapat memengaruhi sentimen juga.
Jika kita melihat EUR/USD turun di bawah level psikologis dan teknis utama, sejumlah pedagang akan menjual saat penurunan itu terjadi (misalnya dana momentum) dan dengan penghentian yang dipicu di tengah jalan, hal ini akan mendorong harga semakin rendah.
Pesanan dapat berupa:
Dimakan bersamaan dengan dampak kecil atau tidak ada sama sekali (ini umum terjadi selama penghentian kaskade/tekanan)
Menyebabkan perlambatan momentum; harga akan berkonsolidasi
Menyebabkan pembalikan (umum terjadi pada saat likuiditas rendah)
Saat memperdagangkan pesanan yang dilaporkan, saya sarankan untuk menunggu reaksi dan tidak mengajukan pesanan batas terlebih dahulu.
Lihat bagaimana harga bereaksi terhadap level tersebut dan bagaimana perilakunya setelah mencapai level tersebut.
Katakanlah harga diperdagangkan turun ke 1.2950, di mana kami telah melaporkan tawaran besar dari berbagai peserta. Kami melihat harga berhenti di level tersebut dan kembali naik.
Sekarang, bagaimana perilakunya saat naik?
Apakah terlihat adanya momentum nyata yang membangun ke arah kenaikan atau reli terjadi dengan cepat dan menghasilkan penjualan baru?
Membaca alur order secara langsung agak sulit pada awalnya dan sulit menjelaskannya dengan kata-kata. Anda harus memantau pergerakan harga saat itu terjadi dan mencatatnya.
Gabungkan ini dengan sentimen dan Anda akan memperoleh keuntungan nyata.
Sentimen akan memberi Anda keuntungan terbesar. Seperti yang saya sebutkan di posting terakhir saya, Anda tidak perlu membuatnya rumit.
Perhatikan faktor-faktor utama yang sedang menggerakkan pergerakan harga saat ini, analisis pergerakan harga itu sendiri dan pantau korelasinya.
Mari kita ambil Dolar Australia sebagai contoh. Sentimennya positif karena RBA mengindikasikan tidak akan memangkas suku bunga dalam waktu dekat dan berdasarkan data ekonomi yang lebih baik.
Aksi harga mengonfirmasi hal ini, jadi kita ingin mencari tawaran yang dilaporkan dan menunggu reaksi.
Tidak ada yang berhasil sepanjang waktu, tetapi dengan sentimen di pihak Anda, Anda akan memilih pihak yang paling sedikit perlawanannya.
Yang benar-benar mengubah perdagangan saya menjadi bisnis yang menguntungkan adalah berfokus pada perdagangan yang berpeluang tinggi.
Mereka tidak memerlukan pemberhentian besar dan imbalannya jelas sepadan dengan risikonya.
Profil pasar merupakan faktor lainnya.
Pada saat volatilitas rendah, memainkan kisaran adalah strategi terbaik.
Katakanlah kita berdagang dalam kisaran 1.2950/1.3020 dalam EUR/USD dan tidak ada sentimen yang jelas.
Anda dapat mengantisipasi reaksi terhadap level yang dilaporkan dan memudarkan setiap reli atau penurunan kembali ke level kisaran menengah.
Ketika volatilitas tinggi, tawaran/permintaan dapat cepat habis di tengah jalan dan itu adalah lingkungan di mana Anda pasti tidak ingin memilih harga tertinggi/terendah.
Bila ada kekuatan nyata di balik gerakan itu, berusahalah untuk bergabung dengan momentum itu dan jangan memudarkannya.
Dalam kombinasi dengan level yang dilaporkan, Anda dapat mengidentifikasi level permintaan/penawaran utama pada grafik.
Harga tertinggi/terendah hari sebelumnya, harga tertinggi/terendah minggu sebelumnya, level penutupan minggu sebelumnya, dan level psikologis (angka besar – yaitu 1.30, 1.31). Mulailah "membaca arus" pada grafik dan Anda akan semakin mahir seiring berjalannya waktu.
Perhentian juga mudah diidentifikasi pada grafik.
Coba pikirkan apa yang diajarkan panduan analisis teknis kepada Anda.
Mereka mengajarkan Anda untuk menempatkan buy stop di atas angka besar (misalnya 1.30 -> stop di 1.3010) atau sell stop di bawah angka besar (misalnya 1.30 -> stop di 1.2990). Atau, di atas resistance/di bawah support.
Permintaan pada level 1.2920 cukup besar dan ada nama-nama negara berdaulat pertama yang dilaporkan sebagai pembeli dan dana-dana dengan leverage kemudian ikut bergerak.
Jelas, sell stop terbentuk di atas 1.30 dan 1.3080, yang kemudian dikonfirmasi oleh layanan info arus. Saat bergerak naik, hal itu semakin menarik perhatian pedagang dan dealer lain, jadi itu hanya masalah waktu.
Menurut pendapat saya, lebih baik masuk berdasarkan momentum dan menekan stop, daripada mencoba memilih entri yang sempurna ketika Anda telah kehilangan kesempatan.
Tentu saja, beberapa konsep tersebut sudah tidak asing lagi bagi Anda dari beberapa konsep analisis teknis.
Jadi apa itu Order Flow Trading dan apa yang membedakannya?
Yang saya pelajari adalah saya harus berpikir secara berbeda tentang pasar.
Ini adalah pola pikir yang akan memberi Anda keuntungan nyata di pasar saat Anda berfokus pada mekanisme inti pasar dan sentimen.
Seperti yang saya sebutkan, pasar banyak berkaitan dengan psikologi.
Saya akan jujur mengatakan bahwa kemampuan saya dalam menjelaskan beberapa konsep spesifik tersebut tidak begitu luas, tetapi saya harap Anda mendapatkan sesuatu dari ini.
Perdagangan Aliran Perintah dapat diterapkan dalam banyak cara dan yang disebutkan di atas hanyalah contoh dasar.
Saya akan segera menulis beberapa artikel lagi, lalu saya akan mencoba membuat konsep ini lebih mudah dipahami melalui contoh perdagangan dan hal serupa.
Pola aksi harga dapat diperdagangkan dengan sukses tanpa pengetahuan tentang arus pesanan, tetapi mengetahui konsep OFT akan memberi Anda keuntungan, karena Anda lebih memahami mengapa hal itu terjadi dan Anda akan lebih memahami faktor pendorong PA.
Seperti yang saya sebutkan, ini merupakan sebagian kumpulan metode yang didasarkan pada struktur mikro pasar, tetapi juga sebagian pola pikir.
Ini mendorong Anda untuk lebih memikirkan peserta lain dan bagaimana mereka mungkin bertindak.
Jalan yang saya tempuh adalah sebagai berikut: Analisis teknis (indikator umum yang dimuat) -> Aksi Harga -> Perdagangan Aliran Pesanan
Saya melihat OFT sebagai langkah terakhir yang membantu saya mengubah perdagangan saya menjadi usaha yang sukses.
Mungkin ini akan terlihat sedikit rumit bagi sebagian orang pada awalnya, tetapi menurut saya ini sepadan dengan usaha yang dikeluarkan. Namun, penting untuk menyesuaikan strategi perdagangan Anda dengan diri Anda sendiri.
Jika Anda baik-baik saja dengan strategi PA Anda dan sedang membangun konsistensi, pertahankan dan hanya ubah pendekatan Anda jika Anda merasa nyaman dengannya.
Saat menggunakan info pesanan, saya akan berkonsentrasi pada level yang dilaporkan dan menggabungkannya dengan analisis PA dan analisis sentimen Anda, daripada terlalu fokus pada siapa yang membeli/menjual.
Jika ada pembicaraan mengenai pembelian/penjualan mata uang negara (misalnya BIS, ACB) selama masa tidak likuid, hal itu dapat berdampak, tetapi sebagian besar sudah menjadi berita lama.
Jika kita mendengar dana lindung nilai besar telah membeli EUR/USD pagi ini, itu tidak akan menjadi masalah banyak bagi kita.
Kita tidak tahu berapa ukurannya, apa ide perdagangan di baliknya dan itu sudah menjadi berita lama.
Mengenai pertanyaan Anda yang kedua: Saya hanya dapat merujuk kembali ke jawaban saya sebelumnya kepada Anda.
Yang mengubah OFT bagi saya adalah saya dapat menentukan dengan lebih baik kekuatan yang menyebabkan pola PA.
Bersamaan dengan analisis sentimen, saya dapat fokus pada peluang berprobabilitas tinggi dan mempelajari OFT juga meningkatkan keterampilan saya dalam membaca PA.
Ada banyak inefisiensi yang dapat dieksploitasi di pasar setelah kita lebih memahami struktur mikro pasar.
Analisis Sentimen
Analisis sentimen adalah bagian penting dari Analisis Aliran Pesanan.
Kita bisa saja fokus pada hal teknis saja, tetapi memasukkan pembacaan sentimen ke dalam analisis Anda akan membantu kita fokus pada perdagangan yang berpeluang lebih tinggi.
Seseorang tidak perlu melakukan analisis fundamental secara mendalam untuk menerapkannya.
Saya tidak melakukan analisis mendalam tentang ekonomi global atau negara tertentu, tetapi lebih fokus pada tema utama di pasar dan mengikuti berita.
Ada banyak umpan berita gratis di luar sana dan sebagian besar pialang menawarkan umpan berita dari Dow Jones.
Saya pribadi hanya menggunakan umpan IFR Markets dari Reuters, tetapi sekali lagi, umpan dari Dow Jones atau situs web seperti ForexLive juga dapat membantu Anda.
Jadi apa yang harus Anda cari?
1. Tema Utama di Pasar
Apa saja tema utama yang sedang dibicarakan semua orang di pasar?
Hal ini seharusnya tidak terlalu sulit untuk diidentifikasi, karena layanan berita akan sering melaporkannya. Saat ini, kami memiliki:
a) Dana talangan Siprus
b) Target Inflasi BoJ
c) Perekonomian Inggris yang stagnan
d) Respon The Fed terhadap membaiknya perekonomian AS
Ada tema-tema yang akan berdampak jangka panjang seperti kebijakan masa depan Fed dan tema-tema yang berdampak jangka pendek seperti rilis data ekonomi yang lebih buruk dari perkiraan namun kurang penting atau beberapa pertikaian politik sementara.
Peristiwa dampak jangka pendek sering kali menimbulkan inefisiensi, yang dapat memudarkan pedagang OF.
Tema dampak jangka panjang adalah tema yang menggerakkan arus dan bahkan jika Anda melakukan perdagangan harian, mengikuti arus akan memberi Anda keunggulan di pasar.
2. Pantau hubungan Sentimen/Aksi Harga
Saya akan selalu mencari sentimen yang jelas (seperti AUD positif saat ini) dan memantau pergerakan harga.
Jika bias terhadap mata uang bersifat positif, karena misalnya membaiknya data ekonomi dan peluang bagus kenaikan suku bunga, saya akan mencari aksi harga yang menyimpang dari ini dan memasuki posisi beli pada peluang yang menguntungkan.
Hal ini dapat disebabkan oleh peristiwa dampak jangka pendek atau dapat juga merupakan penelusuran kembali (retracement) “alami” (aksi ambil untung, pelaku pasar jangka pendek).
Salah satu pola favorit saya adalah perburuan henti sentimen tandingan, yang saya jelaskan sebelumnya di utas ini.
Jika kita ambil lagi contoh mata uang dengan sentimen positif, kita ingin mencari stop-hunting ke dalam sell stop dan memudarkannya.
Terutama ketika tidak ada peristiwa/alasan khusus yang mendorong harga, hanya perburuan berhenti secara “acak”, ini akan menawarkan peluang besar.
3. Aksi Harga Dapat Mempengaruhi Sentimen
Ini adalah hubungan dua arah. Seperti yang saya sebutkan di salah satu artikel saya sebelumnya dan Minotaur menulis tentang beberapa posting di atas, pergerakan harga juga memengaruhi bias pasar.
Mari kita ambil contoh dari hari ini: Para pelaku pasar short khawatir mempertahankan posisi mereka tetap terbuka selama akhir pekan karena setiap perbaikan dalam kesepakatan dana talangan Siprus dapat menyebabkan lonjakan yang lebih besar pada pembukaan hari Minggu.
Sekalipun bias pasar terhadap Euro bersifat negatif, risikonya terlalu tinggi untuk posisi short.
Ada basis jangka pendek di 1.2880 dan levelnya dihormati.
Setelah pembelian terjadi di atas 1.2940, para pelaku short menjadi semakin khawatir dan mungkin merasakan adanya tekanan ke depan.
Stop di atas 1.2950 akhirnya terpicu dan menarik aksi beli lebih lanjut hingga akhirnya mencapai stop di atas 1.30. Coba tebak?
Kami mendapat laporan mengenai tawaran besar yang berada di angka 1.30 selama seminggu penuh, jadi para partisipan jangka pendek mengambil keuntungan dari posisi short yang lemah dengan mendorong stop mereka dan beberapa partisipan lainnya memperoleh entri short yang bagus di angka 1.30.
Situasi di Siprus masih buruk, tetapi mengingat kurangnya berita konkret, pasar telah “membersihkan” sisi pasar yang lemah.
Kesimpulan
Jangan membuatnya rumit dan buat analisis sentimen Anda tetap sederhana!
Catat tema utama di pasar, ikuti berita (fokus pada satu umpan dan tajuk utama, jangan menjadi korban kelumpuhan analisis) dan pelajari hubungan antara analisis sentimen dan aksi harga.
Pikirkan tentang lawan Anda di pasar dan cobalah mengidentifikasi sisi lemah pasar.
Terakhir, gabungkan dengan aliran order teknis (level utama, stop-loss) dan ingatlah bahwa aksi harga juga dapat memengaruhi sentimen!
Berikut adalah salah satu contoh perdagangan, ini adalah posisi yang masih saya jalankan.
Saya menjual CL (kontrak berjangka minyak mentah) pada harga rata-rata 95.30 karena perburuan stop di atas 95.50 telah selesai. Sentimen berubah negatif cukup cepat di pasar valas, tetapi pasar AS masih diperdagangkan dalam kisaran yang ketat.
Pergerakan harga yang tidak menentu dalam indeks dan keyakinan saya yang kuat tentang sentimen negatif saat ini di pasar memberi saya alasan yang bagus untuk melakukan short set-up di CL. Mengapa CL?
Perburuan stop loss terjadi di setiap pasar, tetapi di CL, hal tersebut cenderung “menonjol”.
Saya mengamati stop-loss yang dikonsumsi saat naik dan menunggu harga kehilangan momentum.
Penghentian di atas 95.50 dilakukan dan semuanya menunjukkan CL mencapai minat jual yang layak di 95.50. Sementara momentum kenaikan dengan cepat diperoleh kembali pada pergerakan sebelumnya, hal ini tidak terjadi setelah mencapai 95.50.
Jadi, aksi harga yang dikombinasikan dengan pandangan saya terhadap sentimen negatif, membuat saya melakukan short CL di 95.30 dan saya akan membiarkannya terbuka untuk stop run di bawah 94.
Saya akan melacak pemberhentian saya dalam perjalanan turun.
Penting untuk saya catat bahwa sentimen itulah yang membuat saya mengantisipasi situasi tersebut.
Saya tidak menyarankan untuk melawan momentum kecuali Anda memiliki sentimen yang menguntungkan Anda.
Opsi Penghalang
Opsi penghalang merupakan derivatif eksotis dan opsi pada harga aset dasar.
Penulis opsi (biasanya bank) menjual opsi kepada pembeli opsi.
Opsi FX diperdagangkan secara over-the-counter dan tidak di bursa.
Jika opsi berakhir tanpa nilai, penulis opsi telah mendapatkan premi (mirip dengan komisi saat Anda memasuki perdagangan) dan pembeli opsi telah rugi.
Bila opsi bersifat in-the-money, penulis opsi harus membayar pembeli opsi sejumlah yang ditentukan.
Ada:
Opsi Knock-In – opsi tidak bernilai hingga aset acuan mencapai harga penghalang yang ditentukan dalam jangka waktu yang ditetapkan. Contoh: harga spot EUR/USD adalah 1.28 dan saya membeli opsi knock-in pada harga 1.30. Opsi tidak bernilai hingga menembus level 1.30.
Opsi Knock-Out – opsi menjadi tidak berharga jika level penghalang yang ditentukan tercapai. Contoh: harga spot GBP/USD adalah 1.51. Saya pikir pasangan mata uang ini akan naik, tetapi jangan berharap banyak volatilitas. Jika saya membeli opsi G/U dengan penghalang di 1.53 dan tidak mencapai level harga dalam jangka waktu yang ditentukan, saya akan dibayar. Namun, jika harga menembus di atas 1.53, opsi akan menjadi tidak berharga.
Opsi Tanpa Sentuhan Ganda -Sama seperti opsi knock-out, tetapi memiliki dua level penghalang yang ditentukan. Contoh: opsi DNT untuk 1.26 / 1.34 dalam EUR/USD. Jika harga tetap dalam kisaran yang ditetapkan selama periode waktu yang ditentukan, penulis opsi harus membayar saya sejumlah yang ditentukan. Namun, jika harga menembus salah satu dari dua level penghalang ini, opsi akan menjadi tidak berharga.
Opsi Sentuh Ganda Satu Sentuhan – Opsi knock-in dengan dua level penghalang yang ditetapkan. Contoh: GBP/USD 1.46 / 1.54. Saya akan dibayar atas opsi tersebut jika mencapai salah satu dari dua level penghalang yang ditetapkan selama periode waktu yang ditentukan. Jika tidak, opsi tersebut kedaluwarsa tanpa nilai.
Mengapa itu penting?
Opsi penghalang dapat diperdagangkan dalam jumlah yang cukup besar, terkadang ada yang nilainya berkisar antara 500 juta hingga 1.5 miliar. Mari kita gunakan contoh untuk opsi penghalang Knock-Out, karena ini adalah opsi yang paling umum digunakan.
Tempatkan diri Anda pada posisi penulis opsi.
Anda menjual opsi penghalang DNT 1.27/1.34 kepada pelanggan dengan pembayaran $500 juta.
Harga mendekati level 1.27 dan itulah yang ingin Anda lihat.
Begitu mencapai 1.27, Anda telah mengantongi premi dan akan menyimpan setengah miliar.
Inilah sebabnya mengapa meja opsi akan membidik hambatan ini dan mencoba memicunya. Mirip dengan dealer spot FX, Anda ingin membuat posisi short dan meningkatkan momentum penurunan.
Karena sering kali ada halte yang terletak di atas/bawah penghalang, ini akan membantu menarik perhatian pedagang Spot dan pedagang predator yang mengincar halte tersebut.
Di sisi lain, ada pembeli opsi yang memiliki minat besar untuk menjaga harga menjauh dari level 1.27.
Tidak semua orang dapat membeli opsi dalam jumlah tersebut ($500 juta), jadi Anda dapat yakin dia juga mempunyai daya tembak yang besar.
Dia akan mencoba membeli sebelum level tersebut dan berharap akan ada tawaran lain dalam jumlah yang layak. Contoh yang bagus adalah opsi penghalang 1.28 pada EUR/USD yang dipicu hari ini.
Pembeli opsi beruntung kemarin, karena ada permintaan yang lumayan dari nama-nama Sovereign Asia dan perusahaan-perusahaan yang menjaga pasangan tersebut di atas level penghalang.
Namun, sentimen negatif EUR menyebabkan aksi jual baru pagi ini dan pasangan ini turun di bawah 1.28.
Ketika kita berbicara tentang opsi penghalang dalam ukuran yang layak (setidaknya, lebih besar dari $50 juta), hal itu tentu dapat memberi dampak pada pasar.
Namun, saya tidak ingin terlihat seperti sedang terjadi pertempuran setiap kali opsi penghalang muncul.
Sekadar untuk menyebutkan satu alasan, ada peserta yang tidak peduli dengan beberapa opsi penghalang, mereka tetap akan mengeksekusi ide perdagangan mereka.
Beberapa hal yang perlu diingat:
"Pertempuran" akan lebih sengit jika masa berlakunya sudah dekat. Jika opsi penghalang 1.27 dalam EUR/USD berakhir dalam dua hari dan kita mendekati level tersebut, kemungkinan besar akan ada upaya dari penulis opsi untuk menurunkan harga di sana dan dari pembeli opsi untuk mempertahankan harga di atas selama dua hari ini. Di sisi lain, jika opsi berakhir dalam dua bulan, tetapi tampaknya sangat mungkin kita akan menembus di bawah 1.27, pertahanan dari pembeli opsi akan minimal.
Sentimen & Profil Pasar! Jika kita mendapat berita buruk dari Eropa, akan ada banyak aksi jual dan tidak akan ada yang peduli dengan opsi penghalang. Pembeli opsi kemungkinan besar juga akan melihat bahwa tidak ada gunanya mempertahankan penghalang – mengapa harus membuang-buang uang?
Bagaimana cara menggunakan ini?
Perhatikan opsi penghalang yang dilaporkan (IFR, ForexLive, yang saya sebutkan sebelumnya) dan tetapkan posisi untuk mendorong ke tingkat penghalang.
Lebih baik lagi jika disertai dengan sentimen.
Contoh: Ada 1.28, 1.2775 dan 1.2750 opsi penghalang yang dilaporkan dan stop penjualan dilaporkan di bawahnya.
Tidak ada perdagangan OF yang lebih indah: Tetapkan posisi short dan bidik penghalang dan stop di bawahnya. Mengingat kisaran harian rata-rata EUR/USD, 1.2750 akan menjadi target yang realistis.
Namun pendekatan yang baik adalah dengan menetapkan posisi dan mengambil sebagian keuntungan saat setiap penghalang dipicu hingga mencapai target akhir Anda.
Secara umum, lebih baik untuk mengikuti penulis opsi dan menyerang penghalang knock-out, terutama ketika sentimen mendukung aksi harga tersebut.
Namun, dalam lingkungan pasar dengan sedikit volatilitas dan rentang yang ketat, perlindungan penghalang dapat lebih kuat.
Psikologi Pasar
Menempatkan diri pada posisi pedagang lain adalah cara yang efektif untuk mendapatkan pemahaman lebih baik tentang bias pasar saat ini.
Ingat, ketakutan dan keserakahan memainkan peran besar di pasar.
Memiliki pemahaman yang baik tentang psikologi pasar dapat memberi Anda keunggulan tambahan di pasar.
Ketika aksi harga berkembang, dua hal terjadi:
beberapa pedagang akan didorong oleh keserakahan
dan yang lain akan mulai “merasakan sakitnya” saat posisi bergerak melawan mereka.
Mari kita ambil EUR/USD sebagai contoh: Menjelang konferensi pers ECB terakhir, pasar sebagian besar short dan minat beli tidak terlalu tinggi. Namun, setelah pertemuan ECB, Euro menguat.
Meskipun ada alasan mendasar untuk pergerakan tersebut, aksi harga itu sendiri berkontribusi terhadap pergeseran sentimen.
Saat harga menembus level 1.28, para pedagang predator bersiap untuk mendorong pembelian besar-besaran di atas level 1.29.
Harga bergerak lebih tinggi dan mereka yang mengambil posisi short menjadi lebih gugup.
Jelas ada tekanan pendek ke depan dan akhirnya penghentian di atas 1.29 dipicu.
Dalam contoh ini, kita dapat melihat ketika short mulai “merasakan kesulitan” dan harus menutupi, long memanfaatkannya dan mendorong ke stop mereka.
Hal ini berlanjut hingga tercapai semacam keseimbangan.
Ketika sentimen berubah lagi, proses itu akan berulang. Katakanlah, ada berita buruk dari Siprus dan bias Euro berubah negatif.
EUR/USD akan didorong lebih rendah oleh aksi jual baru dan kelompok penghentian penjualan akan menjadi perhatian para pedagang lainnya.
Posisi pedagang itu penting, baik Anda melakukan perdagangan harian maupun perdagangan ayunan.
Anda dapat mengawasi posisi COT untuk mendapatkan pandangan jangka menengah tentang posisi tersebut.
Meskipun agak lambat, masih berguna, terutama saat penentuan posisi mencapai level ekstrem.
Untuk posisi jangka pendek, Anda dapat menebaknya dengan mudah setelah Anda mengamati pergerakan harga selama periode tertentu dan memperoleh gambaran tentang pasar.
Jadi, berikut beberapa pekerjaan rumah: Cobalah terapkan beberapa hal ini dalam perdagangan Anda.
Pada bagian sebelumnya, Anda telah mempelajari tentang karakteristik pelaku pasar lainnya dan cara mengidentifikasi stop cluster. Gabungkan dengan metode yang disebutkan di atas.
Penting: Jangan mencoba melihat perburuan stop atau menekan setiap gerakan. Tetap fokus pada level teknis utama dan stop yang berada di atas/bawah.
Dalam catatan pribadi…
Saya ingin berbagi beberapa pengalaman saya dalam bisnis perdagangan.
Seperti kebanyakan orang, saya terjun ke dunia trading dengan pola pikir “Cepat kaya”.
Dunia perdagangan itu mengasyikkan, kita mudah terjebak dalam emosi.
Harga bergerak cepat, berita datang setiap menit, dan banyak sekali pola grafik yang berbeda – Saya mencoba mengumpulkan informasi sebanyak yang saya bisa, dengan keyakinan tidak akan memakan waktu lama hingga saya menghasilkan banyak uang.
Kita semua tahu bagaimana kisah ini berakhir – dengan akun yang meledak! Saya tidak kehilangan semua uang di akun pertama saya, tetapi saya hampir kehilangannya.
Saya bersyukur atas pengalaman ini, karena setidaknya saya terbebas dari mentalitas “cepat kaya”.
Saya memutuskan untuk menjadi kaya secara perlahan…
Seperti yang saya sebutkan dalam postingan pembuka, saya mulai berdagang di pasar saham.
Saya sebenarnya bukan pedagang yang aktif, hanya melakukan beberapa analisis teknis sederhana, dikombinasikan dengan beberapa analisis fundamental, dan menahan perdagangan setidaknya selama beberapa hari.
Ketika saya keluar dari ekuitas, pasar valaslah yang membuat saya bersemangat tentang pasar & perdagangan dan membuat saya memutuskan bahwa saya ingin membangun bisnis dari situ.
Kita semua merasakan kegembiraan saat memperdagangkan mata uang, bukan? Pasar terbesar di dunia dan benar-benar global – buka 24 jam, 5 hari seminggu.
Saya mulai menerapkan berbagai bentuk analisis teknis, dari indikator hingga pola grafik.
Saya pikir ini pasti kunci perdagangan yang sukses – suatu pendekatan yang merasionalisasi pergerakan harga dengan semua informasi yang tersedia disertakan dalam grafik.
Mengapa menggunakan analisis fundamental?
Itu semua karena lilin, pikirku.
Selama beberapa waktu, saya mengalami pasang surut dalam trading – terlalu bersemangat ketika memperoleh kemenangan beruntun dan frustrasi ketika menyadari bahwa strategi saya “tampaknya tidak lagi berhasil”.
Seperti kebanyakan pedagang, saya kemudian menghapus semua indikator dan memperdagangkan grafik telanjang.
Hal ini memberi saya pemahaman yang sedikit lebih baik tentang pasar, karena saya berfokus pada pergerakan harga, bukan pada indikator. Saya melakukannya lebih baik daripada pada tahap pertama perdagangan, tetapi masih kurang konsisten.
Saya selalu merasa ada bagian yang hilang dari teka-teki ini dan perasaan itu terus mengganggu saya.
Hal ini menghalangi saya untuk mengikuti aturan saya secara ketat dan mencapai konsistensi yang saya cari.
Akan tetapi, saya punya keyakinan mendalam bahwa berdagang adalah hal yang ingin saya lakukan.
Saya yakin banyak dari Anda yang pernah merasakan hal yang sama? Saya HARUS berhasil dalam hal ini, bukan karena saya mati-matian mencari cara untuk mengumpulkan kekayaan dengan cepat, tetapi karena saya telah menemukan sesuatu yang saya sukai.
Jadi saya tidak beristirahat dan terus melakukan penelitian.
Setelah menghabiskan lebih banyak waktu dengan perdagangan aksi harga, memodifikasi berbagai strategi, saya menemukan beberapa thread tentang aliran pesanan pada FF.
Topiknya tampak agak rumit pada pandangan pertama, tetapi saya merasa akhirnya menemukan bagian teka-teki yang hilang yang sedang saya cari.
Lihat, bukan hanya strategi order flow yang saya terapkan yang mengubah saya menjadi trader yang konsisten dan sukses. Melainkan cara berpikir – pola pikir – trader OF yang mengubah permainan bagi saya.
Alih-alih merasionalisasi segalanya melalui analisis teknis, saya memilih mempelajari apa yang dilakukan peserta lain di pasar dan karakteristik apa yang mereka miliki.
Saya melihat pasar dengan cara yang sama sekali berbeda sekarang dan saya dapat merasakan bias pasar dengan lebih mudah. Pengetahuan saya tentang struktur mikro pasar membantu saya memahami peristiwa yang terjadi di pasar dengan cara yang lebih jelas.
Ini adalah upaya terus-menerus untuk mencari likuiditas dan menyingkirkan sisi pasar yang lemah. Ini bukan pernyataan berlebihan – kerugian Anda adalah keuntungan orang lain.
Perdagangan bukanlah sumber pendapatan utama saya, tetapi perdagangan memberikan aliran uang tambahan yang bagus dan saya senang berdagang.
Tidak bergantung pada uang membuat saya dapat berdagang tanpa stres.
Jika Anda ingin sukses dalam jangka panjang, Anda harus berhenti memikirkan uang.
Saya tahu, itu sangat sulit.
Butuh waktu bertahun-tahun bagi saya untuk mencapainya.
Namun setelah Anda menghitung risiko dan imbalan pada perdagangan, berhentilah memikirkan uang!
Anda harus berpikir objektif tentang perdagangan Anda dan fokus pada rencana Anda. Begitu Anda mulai memikirkan uang, hentikan pikiran itu!
Selanjutnya, Anda harus menemukan strategi yang cocok untuk Anda.
Anda harus merasa nyaman menerapkannya dan Anda harus yakin dengan apa yang Anda lakukan. Keraguan bisa sangat merugikan dalam perdagangan.
Ikuti rencana perdagangan Anda dengan ketat setelah Anda memiliki strategi yang telah Anda uji dan merasa nyaman dengannya.
Kita semua mengalami masa-masa sulit, saya pun masih mengalaminya.
Tetapi Anda harus tetap tenang dan memikirkan tujuan jangka panjang Anda.
Selain itu, jangan bandingkan hasil Anda dengan hasil orang lain.
Saya tidak peduli jika ada orang yang menghasilkan jutaan dengan sistem "XYZ", saya punya gaya trading yang cocok untuk saya dan saya satu-satunya orang yang bertanggung jawab atas risiko yang saya ambil. Saat Anda berada di ruang trading, tetaplah jujur.
Anda tidak akan memperoleh apa pun jika Anda bertindak seperti pedagang profesional.
Jujurlah pada diri sendiri saat berdagang dan terima kekalahan sementara. Jujurlah saat Anda membutuhkan bantuan.
Jika ada orang yang melontarkan komentar bodoh tentang kesalahan yang Anda buat, abaikan saja. Kemungkinan besar mereka adalah orang yang tidak percaya diri, yang bertingkah seolah-olah mereka adalah trader yang sempurna dan berusaha menyembunyikan kenyataan bahwa mereka sebenarnya sedang merugi.
Faktanya, perdagangan adalah permainan yang sulit.
Seperti setiap profesi lain dalam hidup, dibutuhkan waktu untuk mencapai tingkat profesional.
ANDA akan menjadi musuh terbesar Anda karena tidak dapat dihindari bahwa Anda akan didorong oleh emosi dari waktu ke waktu. Penting bagi Anda untuk tetap tenang dan berpikir jangka panjang.
Saya menulis semua aturan perdagangan saya (analisis, strategi, entri, manajemen, keluar, manajemen uang) di selembar kertas dan menempelkannya di dinding, sehingga saya selalu dapat melihatnya dari meja perdagangan saya.
Ketika Anda tergoda untuk melanggar aturan, perhatikan rencana tersebut dan lakukan hal yang benar…
Saya tidak dapat mengatakan apakah Order Flow Trading cocok untuk Anda atau tidak.
Anda perlu mencari tahu sendiri.
Namun yang ingin saya sampaikan kepada Anda adalah jika Anda mempelajari OFT dan menerapkannya, hal itu tidak terbatas pada satu strategi tertentu.
Ini tidak berarti Anda harus memperdagangkan stop-loss. Seperti yang saya jelaskan sebelumnya, ini adalah pola pikir dan Anda dapat menggabungkannya dengan strategi lain, yang tidak harus terkait langsung dengan OF.
Mulailah dengan mempelajari mikrostruktur pasar.
Anda akan mendapatkan banyak informasi dalam buku Darkstar, makalah akademis Carol Osler, dan berbagai topik di internet.
Kesimpulannya, perdagangan sangat bergantung pada psikologi dan tidak ada metode atau strategi yang dapat menjamin kesuksesan Anda, tetapi Anda akan melihat bahwa melalui pola pikir OF, Anda akan dapat melihat pasar dari perspektif yang berbeda dan lebih maju.
Menerapkan Teknik Order Flow pada Grafik – Bagian I
Memahami pentingnya likuiditas dan peran stop-loss di pasar, kini Anda dapat menerapkannya langsung dalam perdagangan Anda.
Meskipun ada beberapa layanan yang melaporkan di mana perintah stop loss berada, tujuan Anda adalah mempelajarinya sendiri. Bagaimanapun, kita ingin memastikan bahwa kita tidak terlalu bergantung pada layanan berita atau layanan serupa dalam perdagangan kita.
Ada beberapa hal penting yang perlu Anda ingat tentang akumulasi perintah stop loss di pasar:
1) Semakin tinggi jangka waktunya, semakin tinggi pula jumlah pelaku pasar yang menyadari pola teknis tertentu dan menempatkan pesanan berdasarkan pola tersebut.
Sederhananya, lebih banyak trader akan melihat pola pada grafik 4 jam daripada pada grafik 15 menit. Ada banyak noise pada grafik menit dan tidak banyak trader yang mau repot-repot menafsirkannya terlalu jauh.
2) Semakin besar jumlah konfluensi, semakin besar pula ukuran pesanannya
Jika level resistensi utama kebetulan berada di dekat rata-rata pergerakan sederhana 200 dan level Fibonacci 50.00% dari perubahan pasar utama (yakni ditarik dari titik tertinggi bulanan ke titik terendah bulanan), maka hal tersebut akan mendapat lebih banyak perhatian dan pesanan di sekitarnya akan lebih banyak.
3) Semakin lama pola tersebut ada, semakin besar pula ukuran pesanannya
Katakanlah kita memiliki rentang yang mapan dalam EUR/USD antara 1.30 dan 1.32. Limit order akan mulai mengelompok di kedua level tersebut dan stop akan ditempatkan di bawah 1.30 dan di atas 1.32. Semakin panjang rentang tersebut, semakin besar stop akan tumbuh hingga satu sisi akhirnya retak dan memicu stop.
Ada dua hal yang memberi tahu kita bahwa sisi bawah lebih mungkin retak daripada sisi atas: 1) Fundamental Inggris yang lemah dikombinasikan dengan kekuatan USD dan 2) cara aksi harga bereaksi ketika menguji kisaran bawah, kami benar-benar mengambil stop di bawah 1.5460, tanda bahwa pembeli tidak sekuat penjual di atas 1.56.
Ingat apa yang saya ajarkan kepada Anda tentang psikologi pasar.
Begitu pedagang mulai merasa tidak nyaman dengan posisi mereka (setidaknya posisi profesional), mereka akan berusaha untuk menutupinya. GBP/USD tidak mampu menembus level 1.56 dengan meyakinkan dan pada setiap kegagalan, yang diikuti oleh penurunan, ada beberapa pelaku long yang menutupinya.
Para penjual mampu memainkan permainan ini selama beberapa waktu dan akhirnya menguasai pasar pada hari Jumat, mampu mendorong pasangan mata uang ini ke titik penjualan yang lemah.
Menerapkan perdagangan aliran pesanan adalah mempertimbangkan gambaran teknis dan memanfaatkan sisi pasar yang lemah.
Cara Menandai Stop Cluster Besar pada Grafik Anda
1) Buka grafik kosong – mulai dengan grafik Harian
2) Catat level support dan resistance utama pada grafik harian dan catat pada level harga berapa SMA 200 diperdagangkan. Jika Anda mau, buatlah Fibonacci retracement dari swing low utama terbaru ke swing high utama terbaru.
3) Turun ke grafik 4H dan catat lagi level S/R utama. Tandai dengan warna yang berbeda
4) Beralihlah ke grafik 1H dan ulangi prosesnya, catat level S/R minor. Sekali lagi, gambarlah dengan warna yang berbeda dari yang sebelumnya, sehingga Anda dapat mengenalinya dengan lebih mudah.
Saya memulai dengan grafik Harian dan kemudian beralih ke grafik 4H, sambil memperhatikan level dukungan dan resistensi utama.
Ulangi proses pada grafik satu jam.
Saya tidak menandai SMA Harian 200 dan Fibs pada contoh di atas, tetapi silakan melakukannya jika Anda menganggapnya bermanfaat.
Stop terbentuk di bawah level support utama dan di atas level resistance utama dengan kemungkinan besar order limit akan muncul. Tugas Anda sekarang adalah merasakan bias pasar dan membaca pergerakan harga untuk mengenali sisi pasar yang lebih lemah dan memanfaatkannya.
Menerapkan Teknik Order Flow pada Grafik – Bagian II
Pada bagian terakhir, saya menguraikan proses menemukan gugus stop besar pada grafik.
Sekarang, saya akan mencoba menjelaskan bagaimana saya membaca aksi harga dengan menerapkan pola pikir Order Flow.
Jadi mengapa level support/resistance utama berfungsi hampir sepanjang waktu?
Ada keterikatan psikologis dengan mereka! Itulah sebabnya!
Mari kita ambil contoh EUR/USD:
1.2980 hingga 1.30 saat ini merupakan resistensi yang kuat
dan para penjual mengantre penawaran di sana dengan antisipasi bahwa level tersebut akan bertahan.
Pedagang yang melakukan short EUR/USD mencermati level ini dan penembusan di atas 1.30 akan menyakitkan bagi mereka.
Bayangkan saja situasi saat Anda merasa sangat nyaman dengan suatu posisi dan berpikir posisi itu akan terus berjalan sesuai keinginan Anda, lalu tiba-tiba Anda melihat pergerakan tajam yang menghilangkan level resistensi utama.
Bahkan pedagang profesional/institusional pun mengalami situasi yang membuat mereka tidak lagi perlu mempertahankan posisi.
Karena zona 1.2980-1.30 merupakan zona resistensi yang mapan, pelaku pasar short EUR/USD mengamatinya dengan saksama dan bagaimana pergerakan harga dalam zona tersebut dapat sangat memengaruhi sentimen pasar.
Jika kita mendapat pergerakan lain ke level 1.2990, namun gagal mencapai level 1.30 dan turun kembali dengan cepat, para penjual akan merasakan optimisme baru.
Di sisi lain, para pembeli akan merasa frustrasi dan akan mempertanyakan apakah posisi beli EUR/USD mereka masuk akal. Stop loss terbentuk di kedua sisi dan hanya masalah waktu hingga menjadi jelas sisi mana yang lebih unggul.
Bagaimana jika terjadi penembusan di atas 1.30 dan penghentian dari posisi short EUR/USD terpicu?
Bulls akan memperoleh posisi yang lebih unggul dalam jangka pendek karena mereka menyingkirkan sebagian short, tetapi banyak hal akan bergantung pada aksi harga setelah peristiwa ini.
Yang terpenting tentu saja adalah fundamental. Namun, apakah penurunan harga cukup diminati dibandingkan dengan penjualan yang terjadi pada saat reli? Apakah para investor menunjukkan inisiatif yang kuat untuk mempertahankan harga di atas?
Penembusan palsu yang diikuti oleh penurunan berikutnya berarti ini hanyalah kemenangan singkat bagi para pembeli.
Kesimpulannya: Saat berdagang, Anda perlu memikirkan peserta lain dan apa yang mungkin mereka lakukan dalam skenario tertentu.
Analisis sentimen dapat memberi kita keunggulan yang sangat baik dan dapat mengimbangi jika Anda sedikit kesulitan memahami analisis fundamental.
Pergerakan harga juga dapat mengungkapkan sejumlah besar informasi – perhatikan bagaimana penurunan dan kenaikan harga terlihat. Jika terjadi kenaikan kecil, tetapi pergerakan turun yang kuat, maka para penjual sedang memegang kendali.
Cara Menganalisis Sentimen Pasar
Bagaimana Anda mengetahui apakah sentimen pasar negatif atau positif untuk pasangan mata uang?
Berikut langkah-langkahnya:
Saya mulai dengan memeriksa berita utama yang relevan di Reuters, Bloomberg, membaca laporan pembukaan di OrderFlowTrading.com
dan kemudian tuliskan apa yang saya lihat sebagai sentimen yang berlaku untuk setiap mata uang utama.
Lalu bandingkan sentimen pasar dengan aksi harga.
Semua sumber daya yang Anda butuhkan untuk analisis sentimen tersedia gratis, jadi tidak perlu berlangganan layanan apa pun dengan analisis mendalam.
Ketika saya masih pemula dalam perdagangan aliran pesanan, saya merasa lebih bermanfaat untuk berfokus pada berita utama dan topik utama yang sedang dibicarakan para pedagang.
Saat Anda mendapat gambaran tentang sentimen pasar, bandingkan dengan pergerakan harga, buat catatan singkat dan lihat di akhir hari perdagangan apakah gambaran Anda benar (atau tidak).
Sekali lagi, jangan bingung dengan semua kebisingan intraday, tetapi fokuslah terlebih dahulu pada sentimen jangka menengah.
Tekanan Pasar
Anda mungkin sudah pernah mendengar istilah “squeeze” di pasar keuangan.
Istilah ini menggambarkan pasar tempat para pedagang terjebak dalam posisi yang terlalu condong ke satu sisi, yang membuat mereka rentan terhadap peristiwa yang mengubah sentimen atau pemain besar yang memanfaatkan kerentanan mereka dengan merekayasa tekanan “teknis”.
Bagaimana Tekanan Pasar Bisa Terjadi
Ada dua cara utama tekanan pasar dapat terjadi, yaitu karena suatu peristiwa/berita atau karena alasan teknis.
Saya akan menjelaskan masing-masing di bawah ini…
1) KARENA PERISTIWA YANG TELAH MENGUBAH SENTIMEN JANGKA PENDEK
Contoh terkini adalah tekanan USD/JPY yang kita lihat tadi malam di sesi perdagangan Asia.
Para pedagang memperkirakan bahwa Perdana Menteri Jepang Abe dan partainya akan memenangkan mayoritas dalam pemilihan Majelis Tinggi – dan mereka pun berhasil.
Akan tetapi, hal ini sudah diperhitungkan karena banyak pedagang membeli USD/JPY pada hari Jumat karena ekspektasi tersebut.
Hal ini mengakibatkan tekanan pada para pedagang yang mengambil posisi beli. Mereka yang mengambil posisi beli, mengambil untung, dan beberapa pedagang predator ikut melakukan aksi jual untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan tersebut.
Begitu pemberhentian di bawah 100 mulai terpicu, momentum penurunan meningkat hingga kita menemukan tawaran beli yang cukup besar di sekitar 99.60.
2) KARENA ALASAN TEKNIS
Pemain besar dapat merekayasa short squeeze tanpa suatu peristiwa untuk memperoleh kondisi yang lebih menguntungkan bagi diri mereka sendiri.
Hal ini paling umum dilihat sebagai perburuan stop, karena stop dari para pedagang jangka pendek biasanya dipicu dalam proses ini.
Anda harus ingat bahwa tugas jurnalis keuangan adalah selalu menemukan alasan mengapa pergerakan harga tertentu terjadi.
Jadi jika Anda menyadari bahwa sebenarnya tidak ada alasan mengapa pasangan mata uang tertentu bergerak, tetapi Anda menyadari fakta bahwa posisinya terlalu panjang atau terlalu pendek, Anda dapat menyiratkan bahwa ini hanyalah perburuan berhenti.
Cara Memanfaatkan Tekanan Pasar
1) Jika tidak ada alasan untuk pergerakan harga tertentu dan Anda yakin itu hanya didorong oleh stop loss, Anda dapat memudarkan pergerakan dan berdagang searah tren/sentimen.
Anda tentu saja dapat ikut berdesak-desakan dan mencoba memburu pemberhentian, tetapi Anda harus cepat.
2) Tekanan yang terjadi karena suatu peristiwa yang telah mengubah sentimen jangka pendek atau bahkan sentimen jangka menengah/panjang berlangsung lebih lama dan Anda dapat mengambil keuntungan dari para pedagang yang terjebak di sisi yang salah dengan bergabung dalam tekanan tersebut.
Misalnya: Katakanlah RBA (Bank Sentral Australia) tidak memangkas suku bunga pada bulan Agustus.
Mayoritas pedagang memperkirakan hal itu akan terjadi dan posisi mereka sangat pendek. Apa yang akan terjadi? Kita akan melihat short squeeze yang lebih besar yang didorong oleh penutupan posisi dan pemicu stop loss.
Posisi ritel tentu saja tidak penting untuk pasar yang begitu besar, tetapi Anda dapat menggunakannya untuk mendapatkan gambaran tentang apa yang dilakukan beberapa pedagang eceran.
Kebanyakan dari mereka menggunakan strategi yang sama dan sebagian besar dari mereka diposisikan salah, jadi Anda perlu memperhatikan kapan posisi pasar terlalu panjang atau terlalu pendek.
